*Crédit à intérêts postcomptés TEG = i × (D + J) / 360 × (365 / D) Avec : • D : durée réelle du crédit • J : nombre de jours de banque • i : taux nominal *Crédit à intérêts précomptés TEG = [1 / 1- ( i × (D + J) / 360) − 1] × (365 / D) *Agios Agios = Nb débiteurs × taux nominal / 360 TEG = (Agios + CPD) × 365 / Nb débiteurs *Coût du découvert Coût découvert = Nb débits × (i + CPD) / 360 i= taux decouv *Formule impact 3j ex = taux nom*(d+j/D) taux nominal = taux de refrence + marge sur taux Cash management Gestion à court terme des flux de trésorerie visant à assurer la liquidité, minimiser les coûts financiers et optimiser le rendement des excédents, tout en maintenant la solvabilité de l’entreprise. Cash management Gestion à court terme des flux de trésorerie visant à assurer la liquidité, minimiser les coûts financiers et optimiser le rendement des excédents, tout en maintenant la solvabilité de l’entreprise. trésorerie Ensemble des disponibilités et des concours bancaires à court terme permettant de mesurer la position de liquidité immédiate de l’entreprise. Excédent de trésorerie Situation dans laquelle les disponibilités excèdent les besoins à court terme. Il doit être placé pour éviter une perte de rendement * Sous-placement Situation résultant d’une insuffisance de placement des excédents de trésorerie, entraînant un manque à gagner financier. Sous-placement : C’est laisser de l’argent inutilisé sur le compte sans le faire travailler. *Sur-placement Situation dans laquelle l’entreprise immobilise excessivement sa trésorerie, la contraignant à recourir au découvert bancaire. C’est placer trop d’argent et devoir utiliser le découvert pour payer les dépenses courantes. Dépôt à terme (DAT) C’est donner une somme à la banque pour un temps fixé, en échange d’intérêts. Sous-financement C’est ne pas emprunter assez et compenser avec un découvert bancaire plus cher. TCN (titres de créance négociables) Ce sont des titres financiers utilisés pour placer ou emprunter de l’argent à court terme. TCN (titres de créance négociables) Ce sont des titres financiers utilisés pour placer ou emprunter de l’argent à court terme. * Coût des erreurs de gestion C’est l’argent perdu à cause de mauvais choix de trésorerie. * Gestion de trésorerie vs Cash Management (différence clé) Gestion de trésorerie : Suivi opérationnel des encaissements et décaissements au quotidien. Cash Management : Approche globale et stratégique : prévision, optimisation des flux, financements CT, placements CT, relation bancaire, gestion des risques *Classement des taux (du plus élevé au moins élevé) 1️⃣ Taux de découvert (le plus élevé) 2️⃣ Taux d’emprunt 3️⃣ Taux de placement (le plus faible) Classement des taux (du plus élevé au moins élevé) Justification : Le découvert est le plus risqué pour la banque, l’emprunt est encadré par un contrat, le placement correspond à des fonds confiés à la banque. *Surcoûts à intégrer dans le taux d’emprunt réel frais de dossier, commissions bancaires, frais de garantie, frais d’assurance, commissions d’engagement, pénalités de remboursement anticipé. * avantage inconv cash Avantage : la vente ou l’utilisation du cash permet d’optimiser le rendement des excédents de trésorerie. Inconvénient : elle peut diminuer la liquidité disponible et accroître le risque de tension de trésorerie