exo.py

Created on November 12, 2023
1.32 KB
EXOS

Euro/Dollar : le nombre de dollar que j’ai avec un euros.

1)Société esp vend machine pour 100000 dol
Son agent de change : eur/dol : 1.2036/95
Solution :
La société va échanger ses dol contre eur
100000/1.2095
En gros : 1.2036/95
1.2095 :
Broker : achète des dollar contre euros
Client : vend ses dollars contre euros

2)CASH AND CARRY
Emprunter la monnaie par peur qu’elle baisse.
Exportateur allemand doit recevoir : 20000CHF
Dans 3 mois.
Spot : 1CHF=0.84eur
Tx marché europ : 1.5%
Tx marché suisse 1%
Solution :
20000*(1+(1/100*3/12))^-1=19950.20
Doit emprunter 19950.20 chf
Puis convertir en euros
19950.20*0.84=16758.10
Sur lesquels il va percevoir 
les 1.5%d’interets
16758.10*(1+1.5/100*3/12))^1
Reviendra a un taux de change
de 16820.95/20000


Un importateur espagnol doit 
régler 20 000 $ dans 3 mois. 
cours du change Spot 1 $ 
pour 0,74 eur 
tx d’intérêt marché monétaire 
américain : 3,2 %, 
marché européen : de 2,5 %. 
Si a termes 1 dol = 0.8 eur
6cts*20000
Pour se couvrir emprunter euros 
et chnger contre dollars et
placer sur marché américain
Donc
20000*(1+(3.2/100*3/12))^-1=19841.27 dol
19841.27*0.74=14682.54 eur
Coût emprunt : 
14682.54*(1+(2.5/100*3/12))^1=14774.31
Donc taux de change a terme : 
20000/14774.31=1.3537 (cot au certain)
Tx emprunt > tx de placement
1.3537>1/0.74
Donc report