bpi.py

Created on February 12, 2024
1.02 KB
La société MET vend le 12 
février N des marchandises à un
client américain pour 200 000 $. Le règlement 
est prévu le 31 mai N. Le 12 
février N, 1 € = 1,09 $. 
L’entreprise a le choix entre 
plusieurs propositions :
– s’adresser à la COFACE SA 
qui lui propose un cours 
garanti 1 € = 1,09 $, prime 
0,17 % 

hypothèse 1 : 1 € = 1,12 $ ;
– hypothèse 2 : 1 € = 1,07 $.

Hypothèse 1 : 1 € = 1,12 $
L’euro a augmenté, le $ a 
donc diminué ; les 
anticipations de 
l’entreprise sont donc 
bonnes.
COFACE
La COFACE versera la 
différence à l’entreprise 
: (200 000 / 1,09) – 
(200 000 / 1,12) = 4 914,81 €.
L’entreprise verse 
la prime à la COFACE de 
: 0,17 % (200 000) / 1,09 
= 311,93 €

Hypothèse 2 : 1 € = 1,07 $
L’euro a diminué, 
le CHF a donc augmenté ; 
les anticipations de 
l’entreprise sont donc 
mauvaises.
COFACE
L’entreprise versera la 
différence à la COFACE 
: (200 000 / 1,07) – 
(200 000 / 1,09) = 3 429,65 €.
L’entreprise verse 
la prime à la COFACE de : 0,17 % (200 000) / 1,09 = 311,93 €