OPERATION DETTES ET CREANCES COUP ACCORDEON DONNÉES CAPITAL INITIAL = 100 000 ACTIONS ACTIONS DÉTENUES PAR M. GERMAIN = 75 000 VALEUR DE MARCHÉ CAPITAUX PROPRES = 1 575 000 € BILAN AVANT OPÉRATIONS (K€) IMMOBILISATIONS = 5 000 STOCKS = 700 CLIENTS = 800 DISPONIBILITÉS = 50 TOTAL ACTIF = 6 550 CAPITAL = 2 000 RÉSERVES = 1 000 (DONT RL = 200) REPORT À NOUVEAU = -1 750 DETTES = 5 300 TOTAL PASSIF = 6 550 RÉDUCTION DE CAPITAL OBJECTIF : ÉLIMINER LE REPORT À NOUVEAU IMPUTATION SUR LES RÉSERVES = 800 K€ RESTE À RÉDUIRE = 1 750 - 800 = 950 K€ VALEUR NOMINALE ACTION = 2 000 K€ / 100 000 = 20 € NOMBRE D’ACTIONS À ANNULER = 950 000 / 20 = 47 500 ACTIONS RESTANTES = 100 000 - 47 500 = 52 500 AUGMENTATION DE CAPITAL PAR CONVERSION DETTES CONVERSION DE 2 M€ (CRÉDIT MUTUEL) + 460 K€ (FOURNISSEUR) TOTAL = 2 460 K€ VALEUR DE MARCHÉ ACTION = 1 575 000 / 52 500 = 30 € ACTIONS ÉMISES = 2 460 000 / 30 = 82 000 AUGMENTATION DE CAPITAL EN NUMÉRAIRE ÉMISSION DE 20 000 ACTIONS ENTIÈREMENT SOUSCRITES PAR M. GERMAIN RÉSULTAT FINAL NOMBRE TOTAL ACTIONS APRÈS OPÉRATIONS = 52 500 + 82 000 + 20 000 = 154 500 ACTIONS STRUCTURE DE L’ACTIONNARIAT M. GERMAIN AVANT OPÉRATION 75% * 52 500 = 39 375 PART = 25,48% M. GERMAIN AUGMENTATION 20 000 ACTIONS = 12,94% TOTAL M. GERMAIN 39 375 + 20 000 = 59 375 PART = 38,42% CRÉDIT MUTUEL 2 000 000 / 30 = 66 667 PART = 43,15% FOURNISSEUR 460 000 / 30 = 15 333 PART = 9,92% AUTRES ACTIONNAIRES 13 125 ACTIONS PART = 8,50% RÉSULTATS FINANCIERS APPORT EN NUMÉRAIRE 20 000 * 30 = 600 000 € NOMBRE TOTAL ACTIONS 20 000 + 82 000 = 102 000 CAPITAL APRÈS OPÉRATION 2 000 000 - 950 000 + 102 000 * 20 = 3 090 000 € PRIME D’ÉMISSION (30 - 20) * 102 000 = 1 020 000 €