BILAN FONCTIONNEL Actif Emplois stables (ES) Actif immobilisé brut + Frais d’émission des emprunts – ICNE sur immobilisations financières et prêts + ECA sur immobilisations et prêts – ECP sur immobilisations et prêts = ES Actif circulant d’exploitation (ACE) Stocks bruts + Avances et acomptes versés + Créances clients brutes + Autres créances d’exploitation + ECA sur créances clients – ECP sur créances clients + CCA d’exploitation + EENE (hors bilan) = ACE Actif circulant hors exploitation (ACHE) Autres créances hors exploitation + Créances sur immobilisations + Créances IS + Capital souscrit-appelé, non versé + VMP brutes (sauf VMP négociables) + CCA hors exploitation + ICNE sur immobilisations financières et prêts + ECA sur créances hors exploitation – ECP sur créances hors exploitation = ACHE Trésorerie active (Ta) Disponibilités + VMP brutes négociables = Ta ICNE = Intérêts courus non échus ; CCA = Charges constatées d’avance ; EENE = Effets escomptés non échus ; ECA = Écarts de conversion Actif ; ECP = Écarts de conversion Passif ; VMP = Valeurs mobilières de placement PASSIF Passif Ressources stables (RS) ∑ Capitaux propres – Capital non appelé (Actif du bilan) + Provisions pour risques et charges + Amortissements et dépréciations (Actif du bilan) + Avances conditionnées et cca bloqués + Emprunts obligataires + Emprunts auprès des établissements de crédit + Emprunts et dettes financières diverses – Prime de remboursement des emprunts – ICNE sur emprunts – Découverts bancaires – ECA sur emprunts + ECP sur emprunts = RS Passif circulant d’exploitation (PCE) Avances et acomptes reçus + Dettes fournisseurs + Dettes fiscales et sociales + Autres dettes d’exploitation – ECA sur dettes fournisseurs + ECP sur dettes fournisseurs + PCA d’exploitation = PCE Passif circulant hors exploitation (PCHE) Dettes sur immobilisations + Autres dettes hors exploitation + Dette IS + PCA hors exploitation + ICNE sur emprunts – ECA sur dettes hors exploitation + ECP sur dettes hors exploitation = PCHE Trésorerie passive (Tp) Découverts bancaires + EENE (hors bilan) = Tp ICNE = Intérêts courus non échus ; PCA = Produits constatés d’avance ; EENE = Effets escomptés non échus ; ECA = Écarts de conversion Actif ; ECP = Écarts de conversion Passif ; cca = Comptes courants d’associés AGRÉGATS DU BILAN FONCTIONNEL Fonds de roulement net global (FRNG) Ressources stables – Emplois stables = FRNG Actif circulant – Passif circulant = FRNG Actif circulant = ACE + ACHE + Ta Passif circulant = PCE + PCHE + Tp Besoin en fonds de roulement d’exploitation (BFRE) BFRE = ACE – PCE Besoin en fonds de roulement hors exploitation (BFRHE) BFRHE = ACHE – PCHE Besoin en fonds de roulement (BFR) BFR = BFRE + BFRHE Trésorerie nette (T) T = Ta – Tp T = FRNG – BFR