Rôle des institutions 
financières dans le 
financement de l’économie :
   
= Les intermédiaires financiers
 tels que les banques, 
 remplissent des fonctions 
 spécifiques dans l’allocation des
 ressources qui justifient 
 leur existence.
 
1. La banque et les coûts de 
transaction :

Un intermédiaire financier
internalise les coûts de
 transaction 
 (informationnels) supportés
 par prêteurs et emprunteurs
 sur les marchés de capitaux
 et se forge une compétence 
 dans le traitement de
 l’information.
 
Sur les marchés, les coûts 
de transaction consistent 
pour le prêteur à rassembler
des informations sur les
caractéristiques des titres
émis (rendement, risque,
liquidité, fiscalité)

Pour l’emprunteur, il s’agit
de démarcher le prêteur 
et lui fournir les informations
nécessaires rapide et fiable
alors qu’il ne souhaite 
peut-être pas les révéler.

Les banques et leurs clients
entretiennent des relations de
long terme, ce qui signifie
que la relation banque-client 
est durable.

 De ce fait, les banques 
 accumulent sur leurs clients
 déposants et emprunteurs des
 informations dites privées 
 qu’elles sont les seules
 à détenir, comme par exemple,
 les habitudes et les incidents
 de paiement (gestion des moyens
 de paiement).
 
Les banques ne divulguent pas
cette information, elles la
 conservent pour elles-mêmes
 et l’utilisent pour affiner
 leur connaissance des clients
 et pour leur vendre des
 produits dont ils ont besoin.
 

 2. L’expertise de la banque
 en matière d’évaluation et 
 de suivi des risques :
   
Les banques ont développé une
véritable expertise dans
l’évaluation et le suivi du 
risque de crédit qu’elles 
mettent au service des agents
à capacité de financement 

Elles maîtrisent tous les
outils d’analyse du risque
crédit, elles savent rédiger
des contrats de crédit avec 
des clauses incitant les
emprunteurs à honorer leur 
engagements (garanties).

Elles assurent le suivi 
quotidien des dossiers de 
crédit et prennent les mesures
nécessaires en cas de 
défaillance de la contrepartie,
ce que les prêteurs non 
qualifiés ne sont pas en 
mesure de faire

 Enfin, la banque assume 
 directement le risque de 
 crédit qu’elle
 gère grâce à la division des
 risques.
 
 
 3. la banque, contrôleur 
 délégué
 

La banque permet de collecter
les ressources de nombreux
 petits déposants pour
 financer via des crédits
 bancaires des projets 
 d’investissement.
 
 Elle permet ainsi d’éviter
 la duplication des coûts 
 de transaction et de suivi
 des risques.
 
  Elle effectue cette
 activité avec plus
 d’expertise qu’un
 petit déposant et en réduit
 ainsi le coût unitaire 
 (par crédit accordé), 
 coût qui peut être ensuite
 divisé au prorata du
 nombre de déposants
 participant au financement
 du projet d’investissement
 
 
 4 La banque : l’assurance
 de liquidité et la 
 transformation d’échéances:
   
   
Les contrats de dépôts 
comme ceux de crédit 
fournissent aux clients 
une assurance de liquidité.

Les dépôts bancaires : 
  les ménages font preuve 
  d’une préférence
 pour la liquidité et 
 d’une aversion plus 
 ou moins manifeste pour
 le risque.
 
Le dépôt bancaire est 
un actif parfaitement liquide,
un actif monétaire. 
Il est accepté par tous
comme moyen de paiement

 Ces actifs présentent 
 un risque en capital 
 faible ne se manifestant
 qu’en cas de faillite de
 l’établissement de crédit,
 mais les dépôts sont
 assurés- prévention
 des paniques bancaires
 

Ainsi, une partie de la 
dette des banques circule
sous forme de moyen de 
paiement.

La banque constitue donc 
un gestionnaire de moyens
de paiement et permet 
donc le fonctionnement 
d’une économie de marché.
 
 
 5. La banque et le pouvoir
 de création monétaire :
   
   
 Au travers des crédits 
 qu’elle accorde, la banque
 crée de la monnaie :
   « loans make deposits ».
   
 Elle permet, en collaboration
 avec l’ensemble des autres
 banques, le bon fonctionnement
 d’une économie monétaire